我应该何时开始计划未来？  

越早开始计划未来，效果便越佳。以下例子显示早先生和迟先生于不同时间开始储蓄所累积资金的分别。

早先生较早起步，储蓄了十年便不再储蓄。但迟先生比早先生迟十年才开始储蓄，也是储蓄了10年，但最后早先生累积的储蓄却比迟先生多63%（假设资金的每年增长为5%，而每年的通货膨胀率并不包括在内）。

有哪种金融工具可供投资？

您可选择下列各种金融工具：

• 港元／人民币／外币储蓄及定期存款
• 投资产品
• 保险产品

储蓄户口或定期存款，向来是处理资金最稳当的方法，但享有的利率通常较低。至于投资产品，回报潜力较高，但风险亦相对较大。

我如何设立投资户口？  

在一般情况下您可以于汇丰网上理财开立投资户口。于网上开立投资户口前您必须先拥有一个汇丰个人理财户口。

您亦可选择到汇丰的分行开立投资户口。如要开立联名投资户口，您必须到我们的分行办理。

会否收取任何费用？  

开立投资户口并不须要任何费用。然而，有些投资户口可能会根据户口的性质和所持有的产品收取费用。此外，当您购买或出售投资产品时，亦可能会涉及交易费用。如果您有任何疑问，请向我们的职员查询。

什么产品是金融产品/非金融产品？  

｢金融产品｣之定义载于证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则。现时由本行零售银行及财富管理业务提供予个人客户的产品可界定如下：

我如何可透过投资债券赚取回报？  

• 固定利息收益

债券可提供稳定及可预测的票息收入，将于到期日归还可预测的本金。

• 更高利息回报

以相若的年期计算，债券的孳息率一般比定期储蓄为高。

• 资本增值潜力

若债券价格上升，您更可享有资本增值带来的收益。

• 作为分散风险的工具

债券与其他资产类别的相关性较低，因此能增加投资组合的稳定性。

汇丰提供什么债券投资选择？  

汇丰提供多种投资级别或同级债券，包括人民币点心债、政府债券及企业债券，并备有多种主要货币让您选择，年期由1年至30年不等。投资金额低至港币一万元。

汇丰提供的债券选择，可根据以下4种方法划分：

• 发行机构－包括企业债券、跨国债券及政府债券／半政府债券
• 票面息率－包括定息债券、浮息债券及零息债券
• 信贷质素－投资级别债券
• 投资货币－包括港币、美元、澳元、加元、人民币、欧元、英镑、纽西兰元及新加坡元

我是否需要很高的投资成本，才可投资债券？  

汇丰为您提供多种，最低投资额只需港币10,000元⁺⁺的债券投资选择。

⁺⁺请注意最低投资额及增加投资额，视乎不同的债券而定。详情请向我们查询。

我如何透过汇丰投资债券？ 

您现在可以透过汇丰个人网上理财或“香港汇丰流动理财“应用程序买卖债券。汇丰一站式网上债券买卖平台，提供新债认购及二手市场买卖服务。

如果您己开设汇丰投资／证券户口，只需登入户口向我们发出债券买卖指令即可。此外，我们亦透过遍佈全港的分行网络及电话理财，为您提供债券投资服务。如您还未开设汇丰投资户口，您可随时透过“香港汇丰流动理财“应用程序开设汇丰投资／证券户口或到本地任何一间汇丰分行开户。

我是否需要持有债券直至到期？  

如您打算出售经汇丰代您购入的债券，汇丰可在正常市场下，按市价进行有关交易，因此您不一定要持有您购入的债券直到到期日。但基于市场变动，买入价与原定的卖出价可能不同。若你选择在到期日之前提早出售债券，可能会损失部份或全部的投资本金额。

如果我需要现金周转，但持有的债券售出价未如理想，我可以怎样？  

汇丰可为您提供特别的贷款，货款额高达您持有的债券总值之70%，详情请向我们查询。

我如何可收取利息？  

所有经由汇丰购买的债券，均由我们的监管及经纪服务管理，故此，您无须为如何收取利息而烦恼，我们保证所有利息收入，在票息支付日或之后收到相关託管人的付款，即会按个别债券的缴付孳息期，存入您的交易户口。

什么是穆迪及标准普尔信贷评级？  

这些评级反映债券发行机构，还款及缴付利息予债券投资者的能力。穆迪及标准普尔是世界上最为人熟悉及认同的评级机构，它们会根据发行机构的财务状况、过往还债纪录等予以评级。一般来说，信贷评级越高，投资的风险越低，付予投资者的利率亦会越低。

债券买卖服务收费表 

债券涉及什么风险？  

债券涉及以下风险（包括但不限于）：

利率风险

• 指由于利率上升而导致债券价值损失的风险。然而，倘计划将债券持有至到期日，则不会受利率波动影响。
• 利率上升的原因包括央行上调政策利率以控制通胀。
• 债券的到期时间越长，利率风险越高。
• 债券投资者可以考虑透过投资于浮息债券／票据降低利率风险。 

信用风险

• 指发行人信用评级遭下调，或市场认为发行人的信誉及履行财务责任的能力恶化，导致债券价值损失的风险。然而，倘计划将债券持有至到期日，则不会受利率波动影响。
• 债券投资者可以考虑透过投资于评级较高的债券降低信用风险。

违约风险

• 指因发行人破产引发的债券价值完全损失的风险。
• 债券投资者可以考虑透过投资于评级较高的债券降低信用风险。

流动性风险

• 指投资者在希望出售债券时难以找到买家，因此被迫以相对于市场价值的较大折让出售的风险。
• 交投淡静的债券面临的流动性风险较大，例如低评级债券，发行规模较小的债券，近期信用评级遭遇下调的债券，或由非经常性发行人出售的债券。一般债券于发行刚结束后的交易量最大，流动性亦最强。
• 这通常反映于债券的买卖差价拓阔。

银行会否向我提供我的债券投资的定期结单？  

是，汇丰会提供您每个债券交易的成交单据，您也可以于您的综合月结单内找到您的债券投资记录（如适用）。

每一位投资者最高可获分配多少基础建设零售债券？

就此次基础建设零售债券，每一位申请人的最高本金分配金额已设定为1,000,000港元。如果您的申请金额超过一百万港元，将不被全数分配所申请的金额。此外，请注意您被分配的金额可能低于此最高分配金额。

我怎样以场外交易方式沽出经汇丰IPO 分配的香港政府通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券？ 

您可于交易时段内，透过"网上债券买卖服务"(于网上理财点击"投资", 然后"债券／存款证", 点击"我的投资组合") 以场外交易方式沽出获分配的债券。您亦可以经分行或电话理财服务以场外交易方式沽出该债券，本行并不会收取任何额外费用。

若我想经香港联合交易所沽出获分配的通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券，应怎样做？

首先，您先要将您的通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券转至中央结算系统(CCASS)。您需要到分行办理有关转货手续。若银行于中午前收到您的指示， 一般需要五个工作天完成转货后您才可经香港联合交易所沽出。 费用为港币100元。(有关费用也适用于将债券由中央结算系统(CCASS)转至债务工具中央结算系统（CMU）。) 于2024年12月17日至2025年1月31日期间申请将通基础建设零售债券于债务工具中央结算系统(CMU)与中央结算及交收系统(CCASS)之间转货，可享手续费豁免。转货后您可以于港交所卖出您的通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券。通过股票交易平台买卖通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券, 需缴付股票买卖服务的费用，包括经纪佣金、存入证券费用（买入交易）、证监会交易徵费、财汇局交易徵费、投资者赔偿徵费(在该发行通函刊发之日，证监会正暂停征收此项收费)及联交所交易费。（收费详情请参考以下问题）

于银行的"网上债券买卖服务"买卖通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券跟经香港联合交易所买卖，有何分别？  

主要分别在于通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券的转货时间及有关费用：

有关收费详请，请浏览本网站的本地证券服务收费。

我怎样可以将我的通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券转货至中央结算系统(CCASS)并于香港联合交易所沽出？ 

您可到任何分行填妥并递交有关转货表格。若银行于中午前收到有关指示， 一般需要五个工作天后完成。 请注意手续费为港币100元。（有关费用也适用于将债券由中央结算系统(CCASS)转至债务工具中央结算系统（CMU）。）于2024年12月17日至2025年1月31日期间申请将基础建设零售债券于债务工具中央结算系统(CMU)与中央结算及交收系统(CCASS)之间转货，可享手续费豁免。转货完成后， 您的债券将以有关股票编号持有，及于香港联交所交易。

为何通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券的价格于银行(或场外) 及香港联合交易所不同？ 

您可透过以下市场买卖通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券:

1. 香港联合交易所
2. 场外买卖, 交易于联交所以外进行

通胀挂钩债券/绿色零售债券/基础建设零售债券价格于该两市场可以不同， 有时联交所价格较场外高， 反之亦然。 这是由于不同市场的不同供求情况而决定的。 而经联交所买卖需付的有关费用及徵费亦会反影于两个市场的价格差异内。

除价格外， 您应考虑所有有关转货时间及费用（请参考以上问题）以决定选用那个市场进行买卖。

通胀挂钩债券与基础建设零售债券的息率同样是与通胀挂钩，那么他们有什么分别？

基础建设零售债券与通胀挂钩债券的特点相似，包括息率同样是与通胀挂钩。基建债计划下所募集的资金将拨入基本工程储备基金，为政府的基建项目提供资金。基建债计划涵盖基本工程储备基金下政府基本工程计划的项目（已经或预计会纳入可持续债券计划的项目除外）， 包括大型基建倡议下的项目。香港金融管理局协助政府在基建债计划下推行债券发行工作。

相比通胀挂钩债券，基础建设零售债券有甚么额外的风险？

相比通胀挂钩债券，投资者需留意，如果您有意投资指定类型的基础建设项目，零售债券不一定是合适的投资。虽然零售债券所募集的资金将用于资助基础建设债券框架中一个或多个“合资格项目”，但零售债券项下的付款与相关合资格项目的表现并无挂钩。零售债券不以合资格项目的收入作为抵押，而您于合资格项目中并无任何权利。香港特区政府拥有唯一及绝对酌情权决定零售债券所募集的资金于合资格项目上的分配，该等分配可能会不时更改及／或更新。

为何我经汇丰IPO申请获分配的银色债券以债务工具于中央结算系统(CMU) 作结算及储存 ?

根据银色债券发行通函， 若客户经配售银行申请银色债劵， 所分配的银色债券会以债务工具于中央结算系统(CMU)作结算。

谁可以认购银色债券?

所有符合以下条件的汇丰个人客户（如为联名户口，即指第一户口持有人）可以认购银色债券:

• 持有有效的香港身份证及
• 于1965年12 月31日或之前出生及
• 已开启综合投资户口或证券户口及港币户口

我可以卖出获分配的香港特区政府银色债券吗？

银色债券将不会在任何证券交易所上市。如您有意在到期前出售获分配的银色债券，您可以透过汇丰网上理财、流动理财、分行或电话理财提交提前赎回指示。您的银色债券将于提早赎回指示后的第三个营业日赎回。

每一位投资者最高可获分配多少银色债券?

就此次银色债券，每一位申请人的最高本金分配金额已设定为1,000,000港元。如果您的申请金额超过一百万港元，将不被全数分配所申请的金额。此外，请注意您被分配的金额可能低於此最高分配金额。

我可否申请认购贷款融通?

银色债券并没有二手市场，所以本行不会提供认购贷款融通。

如何买卖海外证券？ 

您只要致电(852) 2233 3322，然后输入您的账户号码及密码，我们便会接听您的来电，并为您提供买卖海外证券服务。

发出买卖海外证券指示时需要提供什么资料？  

请向我们提供股票名称、股票市场、买卖数量、买卖限价及结算货币。必须留意，由于部份股票名称相近，因此正确提供股票的号码，可确保您所买卖的股票不会出错。如有疑问，我们乐意根据您所提供的公司简称、商业性质或上日收市价，助您更快捷地确定所指示买卖的股票。

怎样落盘买卖海外证券？  

我们接受以限价盘作买卖证券指示，此指示在落盘当日生效，直至该海外市场收市为止。您可于任何时间发出买卖证券指示，若所指示买卖的股票市场已收市，指示将在下一个交易日才执行。

五个国家证券市场交易时间是怎样？  

请参阅下表以香港时间显示的海外市场交易时间：

何时才从我的户口内扣取买入股票的款项？  

当收到您的买入证券指示(交易当日)，款项会立即转入您的特定港元或美元户口作结算用，但会在交收日（例如T+2，加拿大除外，由2024年5月27日起加拿大的交收日为T+1）才正式扣取款项，故这笔款项在您的户口内，于交易日至交收日期间，仍可继续赚取利息。假如交收日为香港公众假期本行将于交收日前最后的一个工作天扣取买入股票的款项。若您选择以美元作结算货币，您必须预先转账足够款额至美元结算户口，而转账必须于每日七时前(香港时间)进行，我们乐意为您效劳。

我在何时才可沽出手持股票？什么时间才能收到沽出股票所得的款项？  

您手持的股票在完成交收后（即T+2，加拿大除外，由2024年5月27日起加拿大的交收日为T+1），便可立即沽出。至于沽出股票所得的款项，将于成功沽出股票后三日（即T+2，加拿大除外，由2024年5月27日起加拿大的交收日为T+1）入账至您的户口。

我如何查询我的证券买卖指示？  

• 汇丰网上理财
  您可在「我的投资」内的「查询交易状况」查阅有关资讯。同时，本行亦会向您发送有关执行结果的电邮。

• 股票全速易
  您可以在「查询交易状况」页面查阅有关资讯。萤幕会首先显示所有未执行的买卖指示，但您亦可以自行选择按照证券代号，买卖指示类别和交易日期来显示。
  此外，您亦可致电电话投资服务热线，或登入汇丰网上理财查询交易状况及执行结果，或到汇丰网上理财登记使用免费的「e提示」确认投资指令服务，透过流动电话收取有关交易执行结果之SMS短讯。有关详情，请参阅「汇丰网上理财的投资服务e提示」页面。

我可否在香港公众假期买卖海外证券？  

只要当天是海外股票市场的一个正常交易日，我们在香港公众假期，仍如常为您提供买卖证券服务及解答查询。

我可否买入纳斯达克－美国证劵交易所试验计划（「试验计划」）挂牌买卖的证券？

因试验计划证券在香港市场流动性不足，自2019年1月1日起，我们已不再接受试验计划证券的所有买入交易指示。

港股服务收费是多少?

港股服务收费¹

人民币收费适用于人民币计价股票和人民币有关的代理人服务及公司行动。

¹适用于汇丰卓越理财、汇丰One及个人综合理财账户客户，及以「381」作账户号码结尾的一般证券账户客户。

²经纪佣金是按每个交易指示在每个交易日的总成交金额计算

³仅供汇丰卓越理财客户享用。

⁴本行有权决定人民币计价股票的印花税，交易征费，交易费以人民币或相等之港币收取（根据官方汇率）。本行在计算交易徵费、印花税及交易费时会采取一些舍入措施，但将确保这不会导致我们的客户支付超过规定徵费。本行将确保向相关监管机构支付正确的徵税。

⁵ 若在交易日（T）及／或下一个交易日（T+1）有超过一项买入交易，沽出交易会先与T当日的所有买入交易（由股数最大的买入交易开始）进行配对。然后，未作配对的沽出股票会与T+1当日的买入交易（由股数最大的买入交易开始）进行配对。获配对的买入交易的剩余股数（如有）及／或并未作配对的买入交易（如有）则仍需缴付存入证券费用，每宗买入交易收费最低为港币30元／人民币30元。

⁶收费会根据该公司行动交易货币收费。港元或人民币以外的货币交易，会以港元收费或以本行当时的现行汇率以其等值计算。

⁷如适用时，客户亦须缴付与上述港股服务相关的收费。

对于非港元付款，例如现金股息，当在支付时该货币账户并没有提供或并未存在用以执行该公司行动，付款在扣除收费后将以本行当时的现行汇率兑换等值港元存入客户的预设港元结算账户。

网上即时报价及市场资讯服务收费是多少?

网上即时报价及市场资讯服务收费

您可透过市场资讯，得到即时市场综合资讯。Market Live是一项专为投资者而设的收费财经资讯服务。您可透过汇丰个人网上理财注册Market Live服务，便可随时随地于汇丰个人网上理财获得即时报价及全面股票市场资讯。

Market Live选用串流技术（Streaming Technology）把最详尽的股票市场资料，即时传送到您的电脑之中；各项实用资讯包括香港股票价格（附有Teletext屏幕形式的全面资讯）、期货及指数、各地指数及新闻等。

客户需负担由相关服务供应商、政府或监管机构就本行提供的指定证券或证券买卖服务收取／衍生的有关收费、征费、税项及利息，详情请向本行查询。所有收费均可作出更改而毋须另行通知。

本行并不提供投资意见。投资涉及风险。股票价格可升可跌。买卖证券均可带来亏损或盈利。关于以上服务的细则及条款，欢迎查询。

如何查看我的股票交易购买力？

您可以在汇丰网上理财、香港汇丰投资全速易或香港汇丰流动理财应用程序中查看“账户的购买能力”。只需在搜寻股票时点选“买入”并选择您的投资结算账户，即可在买入指示页面上查看您的“账户的购买能力”。

我可如何递交公司行动指示?

您可透过个人网上理财递交您的指示或将指示回条递交至本行。

投资涉及哪些风险?

1. 证券交易的风险
   
   证券价格有时可能会非常波动。证券价格可升可跌，甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。
   
2. 期货及期权交易的风险
   
   买卖期货合约或期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，您所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使您设定了备用指示，例如「止蚀」或「限价」等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。您可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，您的未平仓合约可能会被平仓。然而，您仍然要对您的账户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，您在买卖前应研究及理解期货合约及期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合您。如果您买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程序，以及您在行使期权及期权到期时的权利与责任。
   
3. 买卖创业板股份的风险
   
   创业板股份涉及很高的投资风险。尤其是该等公司可在无需具备盈利往绩及无需预测未来盈利的情况下在创业板上市。创业板股份可能非常波动及流通性很低。
   您只应在审慎及仔细考虑后，才作出有关的投资决定。创业板市场的较高风险性质及其他特点，意味着这个市场较适合专业及其他熟悉投资技巧的投资者。
   
   现时有关创业板股份的资料只可以在香港联合交易所有限公司所操作的互联网网站上找到。创业板上市公司一般毋须在宪报指定的报章刊登付费公告。
   假如您对本风险披露声明的内容或创业板市场的性质及在创业板买卖的股份所涉风险有不明白之处，应寻求独立的专业意见。
   
4. 在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险
   
   持牌人或注册人在香港以外地方收取或持有的客户资产，是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些法律及规例与《证券及期货条例》（第571章）及根据该条例制订的规则可能有所不同。
   
   因此，有关客户资产将可能不会享有赋予在香港收取或持有的客户资产的相同保障。
   
5. 提供将您的证券抵押品等再质押的授权书的风险
   
   向持牌人或注册人提供授权书，容许其按照某份证券借贷协议书使用您的证券或证券抵押品、将您的证券抵押品再质押以取得财务通融，或将您的证券抵押品存放为用以履行及清偿其交收责任及债务的抵押品，存在一定风险。
   
   假如您的证券或证券抵押品是由持牌人或注册人在香港收取或持有的，则上述安排仅限于您已就此给予书面同意的情况下方行有效。此外，除非您是专业投资者，您的授权书必须指明有效期，而该段有效期不得超逾十二个月。若您是专业投资者，则有关限制并不适用。
   
   此外，假如您的持牌人或注册人在有关授权的期限届满前最少14日向您发出有关授权将被视为已续期的提示，而您对于在有关授权的期限届满前以此方式将该授权延续不表示反对，则您的授权将会在没有您的书面同意下被视为已续期。
   
   现时并无任何法例规定您必须签署这些授权书。然而，持牌人或注册人可能需要授权书，以便例如向您提供保证金贷款或获准将您的证券或证券抵押品借出予第三方或作为抵押品存放于第三方。有关持牌人或注册人应向您阐释将为何种目的而用户许可证书。
   
   倘若您签署授权书，而您的证券或证券抵押品已借出予或存放于第三方，该等第三方将对您的证券或证券抵押品具有留置权或作出押记。虽然有关持牌人或注册人根据您的授权书而借出或存放属于您的证券或证券抵押品须对您负责，但上述持牌人或注册人的违责行为可能会导致您损失您的证券或证券抵押品。
   
   大多数持牌人或注册人均提供不涉及证券借贷的现金账户。假如您毋需使用保证金贷款，或不希望本身证券或证券抵押品被借出或遭抵押，则切勿签署上述的授权书，并不应要求开立该等现金账户。
   
6. 提供代存邮件或将邮件转交第三方的授权书的风险
   
   假如您向持牌人或注册人提供授权书，允许他代存邮件或将邮件转交予第三方，那么您便须尽快亲身收取所有关于您账户的成交单据及结单，并加以详细阅读，以确保可及时侦察到任何差异或错误。
7. 孖展买卖的风险
   
   藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。您所蒙受的亏损可能超过您存放于有关持牌人或注册人作为抵押品的现金及任何其他资产。市场情况可能使备用交易指示，例如「止蚀」或「限价」指示无法执行。您可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额或缴付利息。假如您未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息，您的抵押品可能会在未经您的同意下被出售。此外，您将要为您的账户内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此，您应根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种融资安排是否适合您。
   
8. 在香港联合交易所有限公司买卖纳斯达克-美国证券交易所证券的风险
   
   按照纳斯达克 － 美国证券交易所试验计划（「试验计划」）挂牌买卖的证券是为熟悉投资技巧的投资者而设的。您在买卖该项试验计划的证券之前，应先咨询有关持牌人或注册人的意见和熟悉该项试验计划。您应知悉，按照该项试验计划挂牌买卖的证券并非以香港联合交易所有限公司的主板或创业板作第一或第二上市的证券类别加以监管。
   
9. 关于期货及期权买卖的额外风险披露
   
   本声明并不涵盖买卖期货及期权的所有风险及其他重要事宜。就风险而言，您在进行任何上述交易前，应先了解将订立的合约的性质（及有关的合约关系）和您就此须承担的风险程度。期货及期权买卖对很多公众投资者都并不适合，您应就本身的投资经验、投资目标、财政资源及其他相关条件，小心衡量自己是否适合参与该等买卖。
   
   9.1 期货
   
   (i)「杠杆」效应
   
   期货交易的风险非常高。由于期货的开仓保证金的金额较期货合约本身的价值相对为低，因而能在期货交易中发挥「杠杆」作用。市场轻微的波动也会对您投入或将需要投入的资金造成大比例的影响。所以，对您来说，这种杠杆作用可说是利弊参半。因此您可能会损失全部开仓保证金及为维持本身的仓盘而向有关商号存入的额外金额。若果市况不利您所持仓盘或保证金水平提高，您会遭追收保证金，须在短时间内存入额外资金以维持本身仓盘。假如您未有在指定时间内缴付额外的资金，您可能会被迫在亏蚀情况下平仓，而所有因此出现的短欠数额一概由您承担。
   
   (ii)减低风险交易指示或投资策略
   
   即使您采用某些旨在默认亏损限额的交易指示（如「止蚀」或「止蚀限价」指示），也可能作用不大，因为市况可以令这些交易指示无法执行。至于运用不同持仓组合的策略，如「跨期」和「马鞍式」等组合，所承担的风险也可能与持有最基本的「长」仓或「短」仓同样的高。
   
   9.2 期权
   
   (i) 不同风险程度
   
   期权交易的风险非常高。投资者不论是购入或出售期权，均应先了解其打算买卖的期权类别（即认沽期权或认购期权）以及相关的风险。您应计入期权金及所有交易成本，然后计算出期权价值必须增加多少才能获利。
   
   购入期权的投资者可选择抵销或行使期权或任由期权到期。如果期权持有人选择行使期权，便必须进行现金交收或购入或交付相关的资产。若购入的是期货产品的期权，期权持有人将获得期货仓盘，并附带相关的保证金责任（参阅上文「期货」一节）。如所购入的期权在到期时已无任何价值，您将损失所有投资金额，当中包括所有的期权金及交易费用。假如您拟购入极价外期权，应注意您可以从这类期权获利的机会极微。
   
   出售（「沽出」或「卖出」）期权承受的风险一般较买入期权高得多。卖方虽然能获得定额期权金，但亦可能会承受远高于该笔期权金的损失。倘若市况逆转，期权卖方便须投入额外保证金来补仓。
   
   此外，期权卖方还需承担买方可能会行使期权的风险，即期权卖方在期权买方行使时有责任以现金进行交收或买入或交付相关资产。若卖出的是期货产品的期权，则期权卖方将获得期货仓盘及附带的保证金责任（参阅上文「期货」一节）。若期权卖方持有相应数量的相关资产或期货或其他期权作「备兑」，则所承受的风险或会减少。假如有关期权并无任何「备兑」安排，亏损风险可以是无限大。
   
   某些国家的交易所允许期权买方延迟支付期权金，令买方支付保证金费用的责任不超过期权金。尽管如此，买方最终仍须承受损失期权金及交易费用的风险。在期权被行使又或到期时，买方有需要支付当时尚未缴付的期权金。
   
10. 期货及期权的其他常见的风险
    
    10.1 合约的条款及细则
    
    您应向替您进行交易的商号查询所买卖的有关期货或期权合约的条款及细则，以及有关责任（例如在什么情况下您或会有责任就期货合约的相关资产进行交收，或就期权而言，期权的到期日及行使的时问限制）。交易所或结算公司在某些情况下，或会修改尚未行使的合约的细则（包括期权行使价），以反映合约的相关资产的变化。
    
    10.2 暂停或限制交易及价格关系
    
    市场情况（例如市场流通量不足）及／或某些市场规则的施行（例如因价格限制或「停板」措施而暂停任何合约或合约月份的交易），都可以增加亏损风险，这是因为投资者届时将难以或无法执行交易或平掉／抵销仓盘。如果您卖出期权后遇到这种情况，您须承受的亏损风险可能会增加。
    
    此外，相关资产与期货之间以及相关资产与期权之间的正常价格关系可能并不存在。例如，期货期权所涉及的期货合约须受价格限制所规限，但期权本身则不受其规限。缺乏相关资产参考价格会导致投资者难以判断何谓「公平价格」。
    
    10.3 存放的现金及财产
    
    如果您为在本地或海外进行的交易存放款项或其他财产，您应了解清楚该等款项或财产会获得哪些保障，特别是在有关商号破产或无力偿债时的保障。至于能追讨多少款项或财产一事，可能须受限于具体法例规定或当地的规则。在某些司法管辖区，收回的款项或财产如有不足之数，则可认定属于您的财产将会如现金般按比例分配予您。
    
    10.4 佣金及其他收费
    
    在开始交易之前，您先要清楚了解您必须缴付的所有佣金、费用或其他收费。这些费用将直接影响您可获得的净利润（如有）或增加您的亏损。
    
    10.5 在其他司法管辖区进行交易
    
    在其他司法管辖区的市场（包括与本地市场有正式连系的市场）进行交易，或会涉及额外的风险。根据这些市场的规例，投资者享有的保障程度可能有所不同，甚或有所下降。在进行交易前，您应先行查明有关您将进行的该项交易的所有规则。您本身所在地的监管机构，将不能迫使您已执行的交易所在地的所属司法管辖区的监管机构或市场执行有关的规则。有鉴于此，在进行交易之前，您应先向有关商号查询您本身地区所属的司法管辖区及其他司法管辖区可提供哪种补救措施及有关详情。
    
    10.6 货币风险
    
    以外币计算的合约买卖所带来的利润或招致的亏损（不论交易是否在您本身所在的司法管辖区或其他地区进行），均会在需要将合约的单位货币兑换成另一种货币时受到汇率波动的影响。
    
    10.7 交易设施
    
    电子交易的设施是以电脑组成系统来进行交易指示传递、执行、配对、登记或交易结算。然而，所有设施及系统均有可能会暂时中断或失灵。而您就此所能获得的赔偿或会受制于系统供应商、市场、结算公司及／或参与者商号就其所承担的责任所施加的限制。由于这些责任限制可以各有不同，您应向为您进行交易的商号查询这方面的详情。
    
    10.8 电子交易
    
    透过某个电子交易系统进行买卖，可能会与透过其他电子交易系统进行买卖有所不同。如果您透过某个电子交易系统进行买卖，便须承受该系统带来的风险，包括有关系统硬件或软件可能会失灵的风险。系统失灵可能会导致您的交易指示不能根据指示执行，甚或完全不获执行。
    
    10.9 场外交易
    
    在某些司法管辖区，及只有在特定情况之下，有关商号获准进行场外交易。为您进行交易的商号可能是您所进行的买卖的交易对手方。在这种情况下，有可能难以或根本无法平掉既有仓盘、评估价值、厘定公平价格又或评估风险。因此，这些交易或会涉及更大的风险。此外，场外交易的监管或会比较宽松，又或需遵照不同的监管制度；因此，您在进行该等交易前，应先了解适用的规则和有关的风险。
    
11.  买卖认股权证和牛熊证的风险
    
    认股权证和牛熊证是涉及衍生工具的结构性产品。
    
    您依赖认股权证和／或牛熊证发行人的借贷能力。认股权证和／或牛熊证受其发行人的实际和预计的信贷能力所影响，且不保证其发行人于须付款时不会拖欠债务。如果认股证及牛熊证发行人破产，您可能无法取回任何本金，最大潜在损失可能是投资额的百分之一百及无法获得任何利润。
    
    您应注意，认股权证和牛熊证的升值速度可能与其贬值速度一样快，持有人可能损失其所有投资金额。牛熊证具有强制收回机制，因此有可能被提前终止。被提前终止时，(i) N类牛熊证的投资者将损失其在该等牛熊证的全部投资，而 (ii) R类牛熊证的剩余价值可能为零。
    
    在购买任何认股权证和／或牛熊证之前，您应确保自己了解认股权证和／或牛熊证的性质，并应仔细研究相关上市文件中所载的全部资料和风险因素，如有必要，应在投资任何该等产品之前征询专业意见。您亦应确保自己完全了解潜在的风险和回报，并根据自己的投资目标、经验、财务和经营资源和其他相关情况独立决定自己是否适合参与该等投资。您应注意，香港上海汇丰银行有限公司（透过其委任之流通量提供者行事）可能是由汇丰银行发行的认股权证和牛熊证的唯一市场参与者。

发出买卖证券指示时需要提供什么资料？

请向我们提供股票名称、股票市场、买卖数量、买卖限价及结算货币。必须留意，由于部份股票名称相近，因此正确提供股票的号码，可确保您所买卖的股票不会出错。如有疑问，我们乐意根据您所提供的公司简称、商业性质或上日收市价，助您更快捷地确定所指示买卖的股票。

我可否为我的指示设定有效期？

您可以在发出交易指示时，设定未来日期（长达7个历日）为有效期。如果您的交易指示在交易日收市时未能全数成交，余下未成交数量（全数或部份）的交易指示将会按您指定价格在下一个及接下来的每一个交易日重新处理，至交易指示已全数成交或交易指示有效期结束为止。

经纪佣金将按证券服务收费表以成交金额每天计算，请留意最低的经纪佣金。

（從2024年10月起）发出港股买盘指示后，我的结算户口内须保留多少资金？

请确保您的结算户口有足够的资金来结算您已执行的买入指示。

限价盘／竞价限价盘：

限价 x数量 x101% + 服务费用（如适用）

市价盘／竞价盘：

开市前时段: 预计总额=115%×前收市价/新上市股票的上市价×数量+ 服务费用（如适用）

持续交易时段: 预计总额=(现时买入价 + 9个价位)×数量+ 服务费用（如适用）

收市竞价交易时段: 预计总额=105%×最后交易价×数量+ 服务费用（如适用）

实际的结算金额则会在T+2当日计算及从您的结算户口扣除。请注意，实际扣除的金额可能高于或低于已保留的金额。

我如何把我的香港实货股票存入我的汇丰投资户口呢？

如果您想把您的香港实货股票存入您的汇丰投资户口，请您亲临以下其中一间指定分行办理：

1.    香港总行            香港中环皇后大道中1号3楼

2.    交易广场分行     香港中环交易广场1楼102号

3.    北角分行            香港北角英皇道306-316号云华大厦地下

4.    旺角分行            九龙旺角弥敦道673号高层地下

5.    尖沙咀分行         九龙尖沙咀弥敦道82-84号高层地下

6.    观塘分行            九龙观塘开源道71号王子大厦1楼

7.    元朗分行            新界元朗青山公路150-160号元朗汇丰大厦地下

8.    荃湾分行            新界荃湾青山公路210号富华中心4A,4B(A)-4B(C),5及6铺

9.    大埔分行          新界大埔广福道54-58号地下

什么是恶劣天气交易？

香港交易及结算所有限公司（港交所）实施恶劣天气交易后（自2024年9月23日起），香港证券及衍生产品市场在恶劣天气情况下（例如香港天文台发出八号或以上台风信号及/或黑色暴雨警告，或香港特区政府作出“极端情况”公布的情况）的交易日维持开放。有关恶劣天气交易的更多详情，请参阅港交所网站。

在香港恶劣天气交易日，证券买卖服务是如何安排？

在恶劣天气交易日：（1）港交所将维持其证券及衍生产品市场的交易、交易后及上市安排； （2）您可透过香港汇丰流动理财应用程式、香港汇丰投资全速易应用程式、香港汇丰网上理财或我们的电话银行服务（如适用）买卖香港及中华通证券及/或申请港股首次公开发售（IPO）认购；（3）您可以透过网上转帐至您的结算户口（请注意，您可能需要提前调整您的转帐限额以满足您的交易需要以及结算或补仓责任（如适用））。为确保安全，我们在香港的分行将会关闭。

请注意，我们将不会于恶劣天气交易日提供实体股票存/提及非实体股票转仓服务。

在香港恶劣天气交易日，就证券孖展买卖服务, 我应该注意什么？

请注意，在恶劣天气交易日，您仍可能面临孖展补仓通知或强制证券斩仓的情况。

交易结算会在香港恶劣天气交易日进行吗？

会的，交易结算将在恶劣天气交易日进行。请确保您的结算帐户中有足够的资金来履行您的结算义务。

在香港恶劣天气交易日，就公司行动处理服务, 我应该注意什么？

公司行动将依照香港中央结算有限公司（香港结算）的安排处理。例如 ：

• 现金股息将于当日透过香港结算收到款项后支付
• 股票股息及红股派送可能会在下一个营业日，根据香港结算分配安排
• 股票合并及分拆、每手买卖单位变更将如期办理

有关香港恶劣天气交易日公司行动安排的更多详情，请参阅香港交易及结算所有限公司网站。

请确保您的结算帐户中有足够的资金来履行您的结算义务。

汇丰美股买卖服务包括什么产品和服务？  

本行美股买卖服务提供美国上市股票的买卖及托管服务，包括在纽约证券交易所(NYSE Equities Market)、纳斯达克证券市场、及美国证券交易所(NYSE Amex Equities Market) 上市之股票。而非上市的美国股票则超出服务范围。

如何登记使用美股买卖服务？  

1. 如您于本行并未持有有效的投资服务户口(以「380」作户口号码结尾)，请亲临任何汇丰分行办理开户手续。如您已经是本行客户，欢迎您登入汇丰网上理财办理。
2. 访问汇丰网上理财股票交易平台或使用投资全速易应用程序，即可在线填写W-8BEN表格及纽约证券交易所市场数据协议。请留意，提交表格后，我们需要至少2个工作天（不包括星期六、星期天和公众假期）来处理您的信息。
   

注意: 如填写W-8BEN表格或纽约证券交易所市场数据协议时需要谘询或意见，请您因应需要谘询独立专业人士意见。

W-8BEN表格是什么？  

美国税务局要求须要向美国政府缴纳税项的非美国个人递交W-8BEN表格 [PDF](须连同回覆便条 [PDF]交回)。非美国个人如有源自美国的收入，如利息或股息，即须向美国缴纳税项(最高30%)。(W-8BEN表格填写指引 [PDF])

非美国个人需要填妥并递交W-8BEN表格，主要用途为:

• 申明您并非美国人;
• 声明您是将收取源自美国的收入的受益人;
• (如适用)要求美国税务局因应与指定国家/地区的税务条约减免或豁免预扣税。

如要查询更多有关W-8BEN表格或税务条约的资料，请浏览以下美国税务局网页或咨询您的税务顾问:

有关W-8BEN表格的指引

http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/iw8ben.pdf [PDF]

有关税务条约的资料

https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/tax-treaty-tables

纽约证券交易市场数据协议是什么？  

纽约证券交易市场数据协议 [PDF] ，即"Exhibit B Agreement For Market Data Display Services"，与纽约证券交易所的市场数据有关。纽约证券交易所要求每一位个人客户于使用纽约证券交易市场数据之前必须递交此协议书以确认客户为「非专业订户」。

何时为美股交易的结算日？

由2024年5月28日起，美国证券市场结算日为交易执行日期后1个营业日（T+1）。美股买盘和卖盘的交收和结算会在交易执行日后的第一个营业日完成。

（从024年10月起）发出美股买盘指示后，我的结算户口内须保留多少资金？

请确保您的结算户口有足够的资金来结算您已执行的买入指示。

限价盘:

预计总额＝限价 x 数量 x101% + 服务费用（如适用）

市价盘:

连续交易时段：预计总额 =涨停价* x 数量+ 服务费用（如适用）

暂停交易期间：预计总额  = 115% x 前收市价或暂停交易前的最后交易价 (两者间较高为准) x 数量+ 服务费用（如适用）

实际的结算金额则会在T+1当日计算及从您的结算户口扣除。请注意，实际扣除的金额可能高于或低于已保留的金额。

一级证券是指在标准普尔500 指数， 罗素1000指数及指定交易所上交易的证券产品。二级证券是指所有其他证券产品。

例子仅供参考用途：

一只股票在标准普尔500 指数上交易，目前市场平均参考价为$50.00，当客户以市价盘下10 股该股票时，本行将显示「预计总额」为$525.00（涨停价格为$50.00 x 105% - $52.50) ，您应确保您的结算帐口中有足够的资金用于订单执行后的结算。

甚麽情况下我的上交所及深交所股票买入指示不被接受?

投资者在以下情况将无法买入沪港通及深港通股票，包括但不限于：

a) 该等沪股及深股不再属于有关指数成份股;

b) 该等沪股及深股被实施风险警示;

c) 该等沪股及深股相应的H股不再在联交所挂牌买卖;

d) 当每日额度馀额降至零或被超过;

e) 当境外投资者持有上交所及深交所股票超过一定比例;

f) 当联交所认为合适及合乎一个公平及有秩序的市场以保障投资者的时候

g) 当香港发出八号台风讯号或以上/黑色暴雨警告

h) 当投资者未能提供有关资料予要求有关监管机构

i) 非以人民币报价的股票

如欲了解更多详请，投资者可浏览联交所网站及证监会网站有关沪港通及深港通不时更新的资料

为何我的中国A 股/B股证券指示未能成功执行或传送至交易所执行？

当我们,汇丰(或相关经纪人)传送您的指示至交易所时, 我们会按可适用的地方法规／交易所交易规则／市场规定而进行。在某些情况下, 例如：您的买卖指示指定价格偏离市场当时交易价格；或买卖指示将占市场交易量的较大股数，在确保市场秩序及保障您的利益下，我们可能不会传送您的指示至交易所，而不会事先通知您。对于中国A 股，如果您的指示被拒绝，该指示「交易状况」将会显示为「未能执行」。请到「交易状况」查阅有关指示的最新交易状况。对于中国B 股，请致电汇丰卓越理财尊尚客户: (852) 2233 3033或汇丰卓越理财客户热线: (852) 2233 3322查阅有关指示的最新交易状况。

在某些情况下，如我们需要向您再次确认交易指示详情，我们不会送出您的指示至交易所，直至获得您的确认。

我可以通过沪港通认购上交所股票的首次公开发行（IPO）吗？

根据联交所的资讯，沪港通及深港通并不支援首次公开招股。

如何获得更多沪港通及深港通最新消息？

您可以浏览香港证券交易所的沪港通及深港通专页了解计划的最新消息。

如何获得最新的公司公告？

上交所及深交所的股票发行公司会于上交所及深交所的网站以及四大官方指定的报纸（印刷报纸及其网站）公布所有获得许可的公司活动。四大官方指定报纸包括上海证券报丶证券时报丶中国证券报以及证券日报。香港及海外投资者可以浏览上交所及深交所网站获取上市公司的最新公告。

您亦可以登录香港交易所网站浏览于前一个交易日发布的上交所公司公告。

于沪港通及深港通计划下投资证券的香港及海外投资者应该注意，于上交所及深交所上市的股票发行者将维持现有惯例继续以中文发布公司文件，并不会提供英文翻译版本。

什么是恶劣天气交易？

香港交易及结算所有限公司（港交所）实施恶劣天气交易后（自2024年9月23日起），香港证券及衍生产品市场在恶劣天气情况下（例如香港天文台发出八号或以上台风信号及/或黑色暴雨警告，或香港特区政府作出「极端情况」公布的情况）的交易日维持开放。有关恶劣天气交易的更多详情，请参阅港交所网站。

在香港恶劣天气交易日，证券买卖服务是如何安排？

在恶劣天气交易日：（1）港交所将维持其证券及衍生产品市场的交易、交易后及上市安排； （2）您可透过香港汇丰流动理财应用程式、香港汇丰投资全速易应用程式、香港汇丰网上理财或我们的电话银行服务（如适用）买卖香港及中华通证券及/或申请港股首次公开发售（IPO）认购；（3）您可以透过网上转帐至您的结算户口（请注意，您可能需要提前调整您的转帐限额以满足您的交易需要以及结算或补仓责任（如适用））。为确保安全，我们在香港的分行将会关闭。

请注意，恶劣天气交易日将不提供股票转仓服务。

交易结算会在香港恶劣天气交易日进行吗？

会的，交易结算将在恶劣天气交易日进行。请确保您的结算帐户中有足够的资金来履行您的结算义务。

在香港恶劣天气交易日，就公司行动处理服务, 我应该注意什么？

公司行动将依照香港中央结算有限公司（香港结算）的安排处理。例如 ：

• 现金股息将于当日透过香港结算收到款项后支付
• 股票股息及红股派送可能会在下一个营业日，根据香港结算分配安排
• 股票合并及分拆、每手买卖单位变更将如期办理

有关香港恶劣天气交易日公司行动安排的更多详情，请参阅香港交易及结算所有限公司网站。

请确保您的结算帐户中有足够的资金来履行您的结算义务。

什么叫「成本平均法」？  

「成本平均法」是指定期用特定金额购入股票，无论市场升跌。当价位低时购入较多股票；价位高时则购入较少股票。长远而言，您付出的平均成本价将较平均市价为低，而且减少短期市场波动所带来的风险。

「股票月供投资计划」如何运作？

• 股票月供投资计划的截止日期为每月第7个日历日(23:59 香港时间)包括星期六、星期日或香港公众假期。客户应该在每月的截止日期前提交设立新的股票月供投资计划、更改或取消现有股票月供投资计划的指示。
• 客户应该确保指定现金账户于截止日期后的第一个营业日至购买股票后的2个营业日内有足够的可用金额以支付现有计划的每月总投资供款。
• 截止日期后的第2日个营业日，汇丰将确认客户的指定现金账户内有足够资金以用于下一个交易日购买股票。
• 截止日期后的第3个交易日（执行交易日），汇丰会代所有股票月供投资计划客户按当时的市价买入股票。
• 在执行交易日后的第2个营业日（结算日），购买股票的实际结算金额会从客户的指定现金账户中扣除，并以所有买入股票的平均买入价作为结算价格计算费用和收费。
• 购入的股票将于结算日存入客户的投资服务或证券户口(执行交易日后的第2个营业日)

我之前终止了股票「ABC」的 股票月供投资计划，现在我开始一个新的 股票月供投资计划 来认购同一只股票。貴行能否合并这两只股票月供投资计划（即旧计划和现有计划）中该股票的平均买入价？

不可以。我们只计算在同一计划（同一参考编号下）购买的股票的平均买入价。

您可于股票月供投资计划成交单据及网上理财 - 股票月供投资计划页面找到您的计画参考编号，请登入网上理财 ，然后点选「股票月供投资计划」。

如果我之前有终止的 股票月供投资计划，这对我的股票月供投资计划 股票的计算有何影响？

我们只计算在同一计划（同一参考编号下）购买的股票的平均购买价格，每个股票月供投资计划将有不同的计划参考编号。

而平均买入价以及您的计划参考编号可以透过登入网上理财然后点选「股票月供投资计划」找到。

有最短供款期限吗？  

本计划并无最短供款期。本行会每月购买您所选定的股票并存入阁下的投资服务 / 股票户口。您可在结算后随您个人需要售出股票。您更可灵活地暂停或终止您的供款。

但您可考虑以本计划作中长线投资以享有较佳的股票升值潜力，兼且无须忧虑市场短期波动。

设立或更改或取消股票月供计划是否有最低金额限制？  

设立、更改或取消股票月供投资计划的供款额最低为港币1,000元。

我应该怎样开立汇丰的「股票月供投资计划」？  

请即于汇丰网上理财服务申请，或前往香港任何一间汇丰分行开立「股票月供投资计划」。

我怎样才可修改我的股票月供投资计划?  

您可（一）透过网上申请修改计划或（二）亲身到我们任何一间分行办理或（三）联系我们的电话理财服务。

如欲透过网上申请更改计划，只需登入汇丰网上理财，(1) 点选”我的投资“；(2) 点选”交易状况“；(3) 点选”股票月供投资计划“； (4) 选择需要修改的股票月供投资计划；

(5) 点选”修改“；(6) 阅读及接纳计划的注意和条款及细则及 (7) 填妥及递交申请表，以便本行进一步处理您的申请。

我怎样才可终止股票月供投资计划?  

您可（一）透过网上申请终止计划或（二）亲身到我们任何一间分行办理或（三）联系我们的电话理财服务。

如欲透过网上申请，只需登入汇丰网上理财 (1) 点选”我的投资“；(2) 点选”交易状况“；(3) 点选“股票月供投资计划”；(4) 选择需要终止的股票月供投资计划；(5) 点选“终

止”；(6) 阅读及接纳计划的注意和条款及细则；(7) 填妥及递交申请表，以便本行进一步处理您的申请。

基金价格是否十分昂贵？  

以相等于一顿双人晚饭的价钱，您即可以投资信託基金！您可以选择以每月小额供款形式投资，即使低至港币1,000元亦可。

我能否能否灵活调动资金？  

投资单位信託基金其实比您想像的灵活得多。因为您可以在任何一个交易日买卖基金，然后可在短至七个工作天内调动所得款项。

是否需要准备资金作一笔过的投资？  

您毋须作出一笔过投资，可以选择每月供款形式，每月港币1,000元也可以投资。

投资风险是否很高？  

投资基金固然有风险，但相对直接投资股票市场仍是较低。您可藉投资年期的长短，或投资于不同产品、货币或国家，将风险分散及减低。

投资回报是否很低？  

由于投资风险较低，相对其他高风险的直接投资，单位信託基金的回报自然较低。

有关投资运作是否难于监察？  

有专业的基金经理乐意效劳，毋须您每日紧贴追踪。他们掌握由世界各地经济和分析家提供的财经资讯，确保您知悉各大要闻。

有关佣金是否很昂贵？  

比起成立个人基金或投资户口，基金管理费其实相对较低。由于汇聚众多投资者的资金，以基金形式进行投资活动，所以经营成本及佣金可由所有投资者分担，因而减低个人投资者支付的费用，更具经济效益。

汇丰提供什么基金投资选择？  

汇丰于以下三种主要资产类别- 股票型基金平衡/多完化资产基金及固定收益基金, 提供多元化的基金投资选择。个别基金投资于不同的地区, 策略规定及投资目标，以更符合客户的财富管理需要及其风险承受水平。

基金性质是否与退休金相似？  

单位信托基金目前被广泛作为退休计划的主要投资工具，以满足客户的退休需要。基金投资也有助于满足客户的教育需要，财富积累和其他财富的需要。

单位信托基金有哪些主要费用？我怎样才能获得这些费用的详情，并了解其潜在的风险？  

单个别基金的有关费用,包括但不限于首次认购费和每年管理费, 及相关风险会有所不同。费用及风险披露详情, 请参阅有关销售文件。

单位信托基金投资会涉及什么风险？  

一般情况下，投资者须承受以下投资于单位信托基金的风险，投资者应参阅个别产品的销售文件，了解产品详情及所涉风险。

•  投资风险- 基金并不等于定期存款，它是一个投资产品，而部份基金涉及金融衍生工具；投资涉及风险。过去的业绩并不代表将来的表现， 亦不保证能赚取利润。
• 信贷风险- 如基金投资于债券，债券附带发债机构违责的风险。另一点应注意的是，信贷评级机构给予的信贷评级并非对发债机构信用可靠程度的保证。
• 流通性风险- 基金作出之投资或会面对因应不利的市场发展/市场状况而减低其流通性之风险。
• 货币风险- 若基金的资产及收益以非基本货币计算，货币汇率走势可能影响基金的股价。

我如何透过汇丰投资单位信托基金？  

您可以透过汇丰网上理财服务买卖基金。如果您己开设汇丰投资／证券户口，只需登入户口向我们发出基金买卖指即可。此外，我们亦透过遍布全港的分行网络，为您提供基金投资服务。如您还未开设汇丰投资户口，您可随时登入汇丰网站（www.hsbc.com.hk)于网上开设汇丰投资／证券户口或到本地任何一间汇丰分行开户。

银行会否向我提供我的基金投资的定期结单？  

是，汇丰会提供相关交易的成交单据，您也可以于您的综合月结单内找到您的基金投资记录（如适用）。

结构投资产品会为我带来什么得益？  

结构投资产品的得益:

• 回报 - 透过参与不同种类挂钩资产的表现，在某些市场情况下以达致更高的潜在回报
  
• 保本 - 个别结构投资产品会为投资者提供到期时本金保障
• 可赎回 - 一些结构投资产品设有可自动赎回或可赎回特点，让投资者有机会早于到期日取回投资的本金
• 投资组合多样化 - 透过与不同资产或市场挂钩作分散投资。

什么是落单冷静期？  

因应香港金融管理局(金管局)为保障投资者发出的指引,由2011 年1 月1 日起, 非上市衍生产品的认购程序须实施落单冷静期之安排,让客户有充足的时间考虑是否投资于该非上市衍生产品。

如投资者属以下任何一类的零售客户，则落单冷静期（「冷静期」）适用于结构投资产品经分行进行的每项交易：

1. 65岁或以上的长者客户，除非投资者并非首次购买该类别的结构投资产品及阁下的资产集中程度^低于20%及阁下选择不需要冷静期安排；或
   
2. 首次购买该类别的结构投资产品的非长者客户及阁下的资产集中程度达20%或以上。
   

如果冷静期适用，您与银行商讨产品后至少两个历日（最后一日应为营业日）后才可认购该产品。这是为了确保您决定认购前有足够的时间了解产品，并考虑是否适合投资该产品。

^就厘定冷静期是否适用时，资产集中程度指将投资于本产品的款额占其总资产净值（不包括房地产）的百分比。

什么是售后冷静期？  

若客户购买投资期超过一年的股票挂钩投资，客户可于递交认购指令当日（包括该日）起至指令日期后第五个香港营业日（包括该日）止期间（此期间称为「售后冷静期」）取消或平仓（视乎情况而定）客户的全部认购指令， 取回发行价减任何市值调整。详情请参阅产品手册。银行不会就该项取消征收手续费。如果客户选择于售后冷静期取消或平仓客户的股票挂钩投资认购指令，请于售后冷静期内的任何香港营业日上午十时正至中午十二时正期间联系我们的分行，我们将助您填写卖出委托单。

汇丰现时提供哪些结构投资产品？  

汇丰提供与不同种类资产挂钩的结构投资产品，挂钩资产包括股票﹑交易所买卖的基金﹑外币及利率。

银行会否就我的投资给予确认书？  

在开立高息投资存款/保本投资存款/股票挂钩投资及有关存款到期时，银行会给予客户确认书及到期通知书。

投资结构投资产品会涉及什么风险？  

一般情况下，投资者须承受以下投资于结构投资产品的风险，投资者应参阅个别产品的销售文件，了解产品详情及所涉风险。

• 并非定期存款- 结构投资产品涉及金融衍生工具，不等于定期存款。
• 最大潜在亏损- 如非保本产品，收回的价值可能会远低于投资的金额而导致投资严重亏损。在极端情况下，投资者有机会损失全部投资本金。
• 市场风险- 您须承受参考资产的市场风险及价格变动，可能影响产品获得的潜在分派。

• 流通性风险- 如产品不提供赎回机制，你必须准备将本金投入至到期日。如产品提供赎回机制，您可以在到期前出售的产品，但无论参考资产的价格如何，您的本金都有可能蒙受亏损。
• 发行人的信贷风险/违约风险- 如发行人无力偿债，或未能履行对票据的责任，您只能以无抵押债权人的身份提出申索。在最坏的情况下，您可能会损失全部投资款项。
• 货币风险- 如果产品的结算货币不是本地货币，您有可能因汇率波动而产生盈利或亏损。

结构投资产品有什么不同的费用及收费？  

一般来说，结构投资产品并不收取额外的费用，而运作、行政及对冲等费用已被包含及纳入在计算产品的回报及／或其他变数之内。

(只适用于港股) 如果客户选择以实物结算其股票挂钩投资，客户将要支付有关存入客户投资户口的挂钩资产的存入证券费用及印花税。

我可否于到期前要求提早终止结构投资产品的投资？需要缴付任何罚款？  

客户可提早赎回股票挂钩投资或利率挂钩的保本投资存款(视乎个别产品的销售文件)。提早赎回金额会受当时的市场情况所影响或会少于最初投资的金额。

认购美国股票挂钩投资时，需要持有任何特定资格吗？

需要。于认购美国股票挂钩投资之前，你须持有一份有效的美国国税局W-8BEN 表格纪录。如有需要，你可通过汇丰网上银行、香港汇丰投资全速易或亲临香港任何汇丰分行提交W-8BEN代用表格。除此之外，于认购过程中，你亦需根据你的个人状况进行合适性评估。

你们的股票挂钩投资涵盖什么股票市场？

我们的股票挂钩投资服务提供港股及美股为挂钩选择。

我可以建立港股和美股同一个篮子的每日现金红利可赎回股票挂钩投资产品吗？

不可以，你可以用一篮子港股或美股建立自己的股票挂钩投资产品，但在建立股票挂钩投资产品时，港股和美国股票不能放入同一个篮子。

我什么时候可以透过汇丰网上理财建立自己的股票挂钩投资产品？

你可以透过汇丰网上理财于周一至周五（香港时间）（“HKT”）交易日上午9:30 至下午3:10 建立你自己的港股挂钩的股票挂钩投资产品（不包括香港公众节假日、半日交易或市场中断日）。

而挂钩美股的股票挂钩投资产品，你可以在周一至周五交易日上午 9:30 至下午 5:30 (香港时间) (香港及美国公众假期、半日交易或市场中断日除外) 。

什么是外汇限价买卖服务？  

外汇限价买卖服务是专为汇丰卓越理财及汇丰One客户而设的外汇服务。客户可经网上理财及流动理财预设自选的目标汇率，并在目标汇率达到后自动于您的户口之间兑换货币。您亦可选择于目标汇率达到后透过电邮或电话短讯，收取到价提示服务。

我可以使用外汇买卖服务作那些用途？  

客户可因应个人的需要而使用汇丰的外汇买卖服务，如包括但不限于： 

•  达致累积财富之目标，例如可透过人民币转存服务预设指令，因应个人的需要，定时兑换人民币为财富增值。
•  配合家庭所需，透过外汇限价买卖服务及到价提示服务预设指令，于目标汇率进行外币兑换以支付海外的支账，例如海外楼宇按揭或子女于海外升学所须之费用及学费。
•  配合您的个人需要，如在旅行前使用预订外币现钞的服务，省却您于分行轮候的时间。

外币买卖涉及什么监管限制？  

一般的外币买卖不受任何香港监管条例所限。

谁可以买卖外汇？  

任何汇丰客户持有有效之外币户口均可进行外汇买卖。

我可以使用那些平台买卖外汇？  

汇丰提供下列服务平台予客户进行外汇买卖：

• 外汇限价买卖服务
• 外币／人民币转存服务
• 24小时货币兑换服务

有关服务详情，请浏览汇丰的网页有关外汇一栏。

外汇买卖有什么风险？  

当进行外汇买卖时，客户须留意下列风险。

货币兑换风险– 外币和人民币存款的价值需承受因汇率波动而产生的风险。倘若你选择将外币和人民币存款兑换为其他货币时的汇率较当初兑换外币和人民币时的汇率为差，则可能会因而蒙受本金损失。 

作为一个客户，我可否获取外汇市场的最新资讯？  

汇丰致力为客户提供外汇专家的最新及全面的外汇市场资讯。请浏览汇丰网页有关外汇市场消息一项，以获取最新的外汇市场资讯，包括外汇走势图表、技术分析及由外汇专家就主要货币提供之最新动向。

汇丰提供那些外汇服务？  

汇丰提供全面的外汇服务，包括：

• 24小时货币兑换服务
• 预订外币现钞的服务
• 外币／人民币转存服务
• 外汇限价买卖服务

有关服务详情，请浏览汇丰的网页有关外汇一栏。

请问外汇服务是否全天候24小时提供服务呢?

是的。24／7实时货币兑换服务经汇丰流动及网上理财提供并适用于综合账户和港元存折储蓄账户（系统维护期间或特殊情况除外）。

美元／“外币通”储蓄账户服务时间由星期一至星期五上午8时至晚上7时及星期六上午8时至下午4时30分（香港时间）。除了：

• 香港公众假期
• 12月26日及1月2日凌晨零时零分至上午7时59分
• 黑色暴雨警告信号及八号或以上风球悬挂期间

经电话理财提供的实时货币兑换服务时间由香港时间星期一上午5时至星期六上午4时59分及星期六上午8时至下午4时30分（香港时间）。除了：

• 12月25日及1月1日全日
• 12月26日及1月2日凌晨零时零分至上午7时59分
• 黑色暴雨警告信号及八号或以上风球悬挂期间

我可以到哪里存入实物股票？

如您需要存入实物股票，请前往以下10间指定分行办理。

• 香港总行
• 交易广场分行
• 合和中心分行
• 北角分行
• 旺角分行
• 尖沙咀分行
• 观塘分行
• 元朗分行
• 大埔分行

请浏览分行及理财易中心位置以查阅分行的联络资料。

认购新股公司股份涉及的风险？  

认购高于投资者的需要

有时新股配售会出现超额认购的情况。有见及此，有关公司需要设定配售股份过程，拣选投资者、决定配售数量。投资人士因担心未必会完全获取其认购数量，可能会认购多于自己的实际需要股份数量。但假如是次招股行动并没有超额认购，投资者将会获得所有认购的数量，及需要缴付有关申请之全数费用。

市场风险

当股票／债券／存款证可在二手市场进行买卖时，股价有升有跌，亦有机会跌破招股价。

业务风险

决定投资之前，您应瞭解有关公司之业务性质，彻底细读其发售章程／销售文件／单张概要、公司财务报告、甚至寻求专业人士的意见。有关投资详情，可浏览我们提供的投资服务。

汇丰代理人新股认购服务？  

这是供拥有投资服务/证券户口的客户以汇丰代理人名义认购首次公开发售或发行的证券债券存款证。客户可到www.hsbc.com.hk按连结，填妥首次公开发售申请着表并从任何汇丰户口中选出扣账户口。

以汇丰代理人之名(黄表)申请认购新股有什么好处？  

汇丰希望能为您提供最方便的服务。若您选择以汇丰代理人之名认购新股／债券，(您必须先开立投资服务／股票户口)，我们会于认购过程中为您提供以下方便：

• 缴费容易 - 您可选择于阁下任何汇丰港元户口缴付申请所需费用，我们会直接由所选取之户口扣除，省却不少安排缴费之时间。
  
• 收货最快 - 您所获配之新股／债券，将于首个交易日／发行日存入您的投资服务／股票户口，让您可即时因应市场情况作出部署。
• 方便退款 - 任何有关申请之退款将直接存入您所选取之缴费户口。

提交IPO认购申请后，我的结算户口内须保留多少资金？

股份总金额 =（每股价 * 申请股份数目）
付款总额 = 股份总金额 + 经纪佣金 + 新股手续费 （ 如有）+ 证监会交易征费 + 财汇局交易征费（将于2022年1月1日生效）+ 联交所交易费
您应在结算户口内须持有的金额是进位至整数的付款总额。请注意，实际结算金额可能会大于或小于以上公式计算的金额。本行在计算交易徵费、印花税及交易费时会采取一些舍入措施，但将确保这不会导致我们的客户支付超过规定徵费。本行将确保向相关监管机构支付正确的徵税。

使用黄表申请是否需要事先登记？而申请会否收取服务费？  

您只需持有汇丰投资服务／股票户口，及符合认购新股／债券的规定（即个别新股发行机构所列出的规定），即可在网上申请认购新股／债券。获配的新股／债券将直接存入您的汇丰投资服务／股票户口。除非是先说明，若客户透过香港汇丰投资全速易应用程式，香港汇丰流动理财应用程式，或汇丰个人网上理财以黄表申请新股／债券配售，我们会收取认购新股手续费港币50元。若客户透过指定分行或IPO认购热綫 (852) 2269 2121 申请则收取港币100元，经汇丰指定分行、IPO认购热线、汇丰个人网上理财申请债券/ 存款证IPO的手续费为认购金额的0.15%。而不同新股／债券配售也可能收取其他费用，请参阅罝于申请指引内之个别新股／债券的详细资料页。

使用黄表申请，如何缴付有关申请费用？而有关缴款方法是否设有认购金额上限？  

您可透过汇丰网上理财，选择于阁下任何一个汇丰港元户口缴付认购申请所需之费用。而使用黄表申请是不设认购金额上限。您只需于截止日前存入足够款项于所选择之扣帐户口即可。若于截止认购日或于汇丰有酌情权决定的较早时间我们未能于阁下所选取之扣帐户口扣除全部之认购款项，则阁下之认购申请会被取消。

网上新股认购是否全日24小时提供？  

是，这是一项全日24小时提供的服务。您可以在新股正式开始认购后，即时经香港汇丰投资全速易应用程式（适用于新股认购），香港汇丰流动理财应用程式（适用于新股认购），或汇丰个人网上理财（适用于新股认购）递交申请表。除特别情况外，网上认购IPO的截止申请时间，与在分行递交认购申请表的截止时间相同。

我如何得知首次公开发售（IPO）认购申请是否已成功提交？

您可通过汇丰网上理财、香港汇丰流动理财应用程序或香港汇丰投资全速易的“申请状况”页面查看有关进度。如您已成功提交IPO申请，页面会显示该认购申请的状况。

我可否更改或取消我的新股IPO申请？

新股IPO申请无法更改，但您可取消新股IPO申请并于截止时间前重新提交申请。

您可于新股IPO申请截止前，通过汇丰网上理财、香港汇丰流动理财应用程序或香港汇丰投资全速易取消您的新股IPO申请。如要取消已提交的新股IPO申请，请前往“申请状况”页面，然后为相关IPO申请点选“取消”。

如何知道我的IPO申请是否成功？

如果您的申请成功，获配之新股／债券／存款证会在发行日存入您的投资服务／股票账户，让您即时因应市场情况作出部署。

如果我的网上新股认购申请不成功，怎样才能取回退款？  

无论您获得部份配股或不获配股，退款将会于发售章程内所指定的退款日存入您所指定的扣账户口内。

如何确定我的投资风险取向？  

您可以请运用我们的风险取向问卷以助您获知更多有关您的投资风险取向。

如何掌握最新投资情况？  

对投资工具的认识越深越好。上市股份和单位信託基金的行情表多载于报章及互联网，而您亦可向经纪行和银行查问现货价格。

在作出投资决定前，您应详阅有关的销售文件，了解产品的特性，潜在回报及风险。

您可联络您的银行以检讨您的投资产品及表现。您亦可从我们的网上理财追踪及检讨您的投资产品。