主要内容顶部

“股票挂钩投资”(ELI)是如何运作?

了解“股票挂钩投资”(ELI)可能出现的不同情况如何影响您的投资

简介

投资股票挂钩投资时可能会遇到的情况

投资股票挂钩投资时可能会遇到的情况

股票挂钩投资(ELI)属于结构性产品,其投资回报与单一或一篮子最多4只股票的表现直接相关。

股票挂钩投资一般为中短期投资产品,有机会为您提供更高潜在回报。投资到期时,您除了可获得潜在利息之外,还可以收回投资的100%本金,或者以低于初始现货价,收取表现最差的股票。

但在最坏的情况下,股价可能会跌至0,代表您收到的股票可能会毫无价值。

股票挂钩投资看似很复杂,但以下例子可以帮您了解投资股票挂钩投资时可能遇到的情况,以及对您的投资有什么影响。

情况1

情况1:符合自动赎回条件的资产表现

符合自动赎回条件

在赎回日,如果表现最差的参考资产的收市价等于或高于赎回价,股票挂钩投资将会被提早终止。您将收取:

  • 全数投资金额
  • 截至赎回日的潜在现金红利金额

情況2

情况2:收市价等于或高于行使价的资产表现

收市价等于或高于行使价

在届满日期,如果收市价等于或高于行使价,您将收取:

  • 全数投资金额
  • 潜在现金红利金额

情况3

情况3:收市价低于行使价,并且触发生效事件(气垫机制)的资产表现

收市价低于行使价,并且触发生效事件(气垫机制)(设有每日生效机制的产品)

在届满日期,如果收市价低于行使价,并且触发生效事件(即“气垫机制”),您将收取实物结算或现金结算。

(a) 实物结算

  • 交付表现最差参考资产(零碎股份将以现金交付)
  • 潜在现金红利金额

(b) 现金结算

  • 实物结算额现金等值
  • 潜在现金红利金额

情況4

情况4:收市价低于行使价,并且触发生效事件(气垫机制)的资产表现

收市价低于行使价,并且触发生效事件(气垫机制)(设有每日生效机制的产品)

在届满日期,如果收市价低于行使价,并且触发生效事件(即“气垫机制”),您将收取实物结算或现金结算。

(a) 实物结算

  • 交付表现最差参考资产(零碎股份将以现金交付)
  • 潜在现金红利金额

(b) 现金结算

  • 实物结算额现金等值
  • 潜在现金红利金额

最坏情况

收市价跌至0

在最坏情况下,实物结算额或实物结算额的现金等值可能毫无价值,即是当收市价跌至0时,您可能会损失最初投资款项的100%。

如汇丰作为发行人无力偿债或未能履行其于股票挂钩投资下的责任,不论参考资产的价格表现如何,投资者都可能无法收取任何回报,包括面值金额、任何累计潜在现金红利金额、实物结算额、或实物结算额现金等值。最高潜在损失可能为最初投资款项的100%。

准备好探索股票挂钩投资(ELI)?

持有汇丰投资账户

登入汇丰网上理财,查看完整产品清单。

还未持有汇丰投资账户?

您可以利用“香港汇丰流动理财“应用程序开立投资账户,过程只需几分钟。

您也可能对以下内容感兴趣

 

助您把握香港及美国市场变动机遇,于股价窄幅徘徊时赚取较高潜在回报

 

了解“高息投资存款“如何因应挂钩货币的升跌而满足您所需 

 

了解“保本投资存款 - 货币挂钩III“(CPI III)如何为您赚取回报以及可能出现的支付情况 

上述的情况分析仅供举例说明用途,未能全面反映及分析在任何实际投资情况下可能出现的所有盈亏情况。汇丰并无作出表述或保证任何上述情况可代表实际的投资情况。投资的实际表现及回报可能有别于上述所示的表现情况,差异或会甚大。

免责声明

  • 本网页所载资料并非亦不应被视为购买或认购任何投资产品或服务的建议或要约或邀请。投资涉及风险。在作出任何投资决定前,投资者应根据个人的投资经验和目标、财务实力及其他相关情况,仔细考虑本网页所介绍的产品或服务是否适合本身的情况。过往表现数据并非未来表现的指标。投资者应参阅个别产品的说明书或销售文件,了解产品详情及所涉风险。投资产品价格可升可跌。买卖投资产品均可能带来亏损,而不一定可赚取利润。
  • 证券及期货事务监察委员会(“证监会”)已认可股票挂钩投资及股票挂钩投资的销售文件。证监会的认可并不意味官方推荐或认可股票挂钩投资,亦不等于对股票挂钩投资的商业优点或其表现作出保证。


可持续投资的重要资讯

“可持续投资”包括在不同程度上考虑环境、社会、管治和/或其他可持续发展因素(统称“可持续发展”)的投资策略或工具。我们包括在此类别的个别投资可能正在改变,以实现可持续发展成果。

并不保证可持续投资所产生的回报与不考虑这些因素的投资回报相近。可持续投资或会偏离传统市场基准。

此外,可持续投资或可持续投资带来的影响(“可持续发展影响”)并没有标准定义或量度准则。可持续投资和可持续发展影响的量度准则是 (a) 高度主观,而且 (b) 在不同板块之间和同一板块之内可能存在重大差异。

汇丰可能依赖由第三方供应商或发行机构设计和/或报告的量度准则。汇丰不会经常就量度准则自行作出具体的尽职审查。并不保证:(a) 可持续发展影响或量度准则的性质将与任何个别投资者的可持续发展目标保持一致;(b) 可持续发展影响订出的水平或目标可以实现。

可持续投资是一个发展中的领域,可能颁布新的监管规例,这或会影响投资的分类或标签方式。今天被视为符合可持续发展准则的投资未必符合未来的准则。

 

股票掛鈎投資風險披露

  • 以下风险应连同股票挂钩投资的有关发售文件的“风险警告”一节所载有的其他风险一并阅读。
    1. 阁下应注意,本网页所载的资料并不构成本公司的股票挂钩投资的发售文件的一部分。阁下于决定是否投资本公司的股票挂钩投资前,务请细阅本公司的股票挂钩投资的全部发售文件(包括计划备忘录,财务披露文件,有关产品手册及指示性条款表及任何该等文件的任何附录)。阁下如对本网页所载资料的内容有任何疑问,应徵询独立专业意见。
    2. 并非定期存款 —股票挂钩投资并不等同,亦不应被视为定期存款的代替品。本产品并不属于受保障存款及不会受香港的存款保障计划所保障。
    3. 并不保本—本公司的股票挂钩投资并不保本:阁下可能损失阁下的全部投资。
    4. 潜在收益有限—阁下未必获派付任何潜在现金红利金额: 本产品的最高潜在收益以相等于股票挂钩投资的发行价与面值的差额(如有)(减任何现金结算费用)和于股票挂钩投资的原定期(即发行日期(包括该日)至结算日期(包括该日)止期间)内应付的最高定期潜在现金红利金额的总和的款项为上限。阁下有可能在股票挂钩投资的整个原定期内不获派付任何潜在现金红利金额。
    5. 再投资风险—倘本公司的股票挂钩投资提早终止,本公司将向 阁下支付股票挂钩投资的面值(减任何现金结算费用)及计至该赎回日期(包括该日)止的任何累计潜在现金红利金额。于该提早终止后将毋须再支付任何潜在现金红利金额。届时市况或已有所变更,因此倘 阁下将所得款项转而投资于其他风险参数相若的投资上, 阁下未必能获得相同的回报率。
    6. 并无抵押品—本公司的股票挂钩投资并无以本公司的任何资产或任何抵押品作为抵押。
    7. 提供有限度的庄家活动安排,假如 阁下于届满前出售 阁下的股票挂钩投资,阁下可能蒙受亏损:本公司的股票挂钩投资乃为持有至结算日期而设计。本公司的所有股票挂钩投资会于每两个星期提供有限度的庄家活动安排。假如 阁下尝试于届满前出售 阁下的股票挂钩投资, 阁下就每份股票挂钩投资所收取的款项可能远低于阁下就每份股票挂钩投资所支付的发行价。
    8. 并非投资参考资产—投资本公司的股票挂钩投资与投资参考资产是不一样的。股票挂钩投资的潜在回报将视乎参考资产于相关估值日期的表现而定。参考资产的市价变动并不会导致股票挂钩投资的市值或阁下从股票挂钩投资的潜在分派出现相应变动。
    9. 不受投资者赔偿基金保障—本公司的股票挂钩投资并无于任何证券交易所上市,本公司的股票挂钩投资不受投资者赔偿基金保障,可能并无活跃或高流通量的二手市场。
    10. 有关汇丰违约或无力偿债的最大潜在亏损—本公司的股票挂钩投资构成汇丰(作为发行人)而非其他人士(包括本集团的最终控股公司,汇丰控股有限公司)的一般无抵押及非后偿合约责任。阁下凡购买本公司的股票挂钩投资,阁下所倚赖的是汇丰的信用可靠性。倘若汇丰无偿债能力或违反其于股票挂钩投资项下的责任,在最差情况下,阁下可能损失阁下的全部投资。
    11. 有关人民币的风险 — 谨请阁下注意,人民币兑其他外币的价值会有波动,并将受(其中包括)中国政府的管制(例如,中国政府规管人民币与外币之间的兑换)所影响,而有关管制或会在阁下将人民币兑换为阁下的本土货币时对阁下于本产品的回报有不利影响。人民币计值的股票挂钩投资的价值需承受因汇率波动而产生的风险。倘若阁下选择将人民币计值的股票挂钩投资兑换为其他货币时的汇率较当初兑换人民币时的汇率为差,则可能会因而蒙受本金损失。本产品是在香港发行的以人民币计值(如人民币为存款货币)及结算(当到期时收取人民币)产品,该人民币计值与在中国内地的人民币计值存在差异。
    12. 阁下可能于结算时以实物交付方式收取参考资产。
    13. 本公司可根据本公司的股票挂钩投资的发售文件载列的条款提早终止本公司的股票挂钩投资。
    14. 本公司的股票挂钩投资为包含衍生工具的结构性投资产品。
    15. 投资回报(如有)并非以本地货币计算者,需承受汇率波动的风险。汇率波动亦可能令投资价值有升有跌。
  • 香港上海汇丰银行有限公司为本公司的股票挂钩投资的发行人及产品安排人。
  • 本网页内所载内容及资料未经香港证券及期货事务监察委员会或任何监管机构审核。
  • 投资涉及风险。结构性投资产品价格可升可跌,买卖结构性投资产品可导致亏损或盈利。
  • 您应就本身的投资经验丶投资目标丶财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与任何投资项目。
  • 向您提供的有关产品或服务的任何广告丶市场推广或宣传物料丶市场资料或其他资料,其本身不会构成任何产品或服务的招揽销售或建议。如您欲获得我们的招揽或建议,应联络我们,并在交易前接受我们的合适性评估(如相关)。