教您建立投資組合
我們知道您想建立投資組合，踏出投資第一步，但同時您也可能很迷茫，不知道應該選哪種資產類別，也不知道怎樣控制投資風險。不用擔心，等我們教您幾大基本投資知識，助您規劃和建立自己的投資組合。
投資有機會可以幫您賺取很可觀的回報，但千萬不要忽視隨之而來的風險。所以無論甚麼時候，您都要記得一大守則：不論您投資甚麼資產，總會有一定程度的風險。
建立投資組合，其實就是混合不同資產類型，來增加回報和降低風險。要達到這個目標，就要平衡好風險取向和投資目標。
沒錯，您沒法完全消除投資風險，但您可以將它控制好。而管理風險最好的方法，就是制定風險分散策略，不要為了追求回報，集中投資單一產品或者同類資產。
實際怎麼做？讓我們告訴您怎樣分散投資風險。
多元化投資組合的資產
多元化的投資組合應該包括基金、股票／證券、債券，當然更少不了現金。您應該了解這些不同類型的投資工具和它們的風險，然後評估自己的風險承受能力和投資期限。關於資產配置，我們之後會再詳細介紹。
您的現金屬於應急資金，理應足以維持自己3至6個月的生活開支，讓您在意外需要用錢時不致手足無措。
投資基金
同一資產類別 分散投資
來想像一下：您對地產市場很有興趣，所以只集中投資香港十大龍頭地產股。但突然間，政府公布了一項新土地拍賣政策，令本港的地產公司股票下挫。
沒錯，雖然嚴格來說您是投資在不同的地產公司身上，分散了部分風險，但您買的股票全部屬同一類型，而這些公司之間有「正向關係」，所以通常會有相近的市場表現。
所以在分散投資時，最好找有「反向關係」的資產。這樣的話，如果其中一項投資的價值下跌，另一項就可能比較穩定，甚至有機會上升，減低投資組合的風險。
橫跨資產類別 分散投資
如果說在同一資產類別中分散投資是個好主意的話，那跨資產類別分散投資，就是個「超好」的主意。與其將所有資金用來買股票，不妨考慮在投資組合加入債券。因為通常股票跌，債券價格不一定會跌；而債券跌，股票亦未必會跌。當然，有些時候兩種資產類別的價值可能會同時升跌，但投資不同資產類別，一般都可以降低部分風險。
選擇不同回報率（ROI）的資產類別，可以減少投資風險，同時提高回報。這樣，您就有機會可以用較高回報的投資，彌補其他資產虧蝕的資金。
您可能對股票和債券已經有點認識，但除了它們以外，您其實還有其他投資選擇。不妨接觸一下其他資產類別，進一步分散投資組合的風險。
就比如黃金：它屬於避險工具之一，在經濟動盪或市場疲軟時，它的價格通常可以維持穩定，甚至有機會上升。所以，如果您想令投資組合更加多元化，同時降低風險，黃金不失為一個好選擇。而除了實體黃金之外，相關產品還有黃金券和黃金交易所交易基金 （Gold ETF），它們都可以反映實體黃金的價格走勢。
清楚了解自己目前的風險承受能力，可以幫您決定怎樣配置不同類別的資產。
| - |
謹慎型 |
平衡型 |
進取型 |
投機型 |
|---|---|---|---|---|
| 股票／基金 |
35% | 55% | 75% | 90% |
| 債券 |
65% | 45% | 25% | 10% |
| - |
股票／基金 |
|---|---|
| 謹慎型 |
35% |
| 平衡型 |
55% |
| 進取型 |
75% |
| 投機型 |
90% |
| - |
債券 |
| 謹慎型 |
65% |
| 平衡型 |
45% |
| 進取型 |
25% |
| 投機型 |
10% |
這些當然只是例子，用來向您說明風險取向不同，資產配置亦可能不同。所以，您必須認真分析自己的風險承受能力和理財目標，再作決定。
年齡都可以幫您決定資產配置
其中一種越來越普及的資產分配技巧，就是「生命周期投資法」。這個方法由經濟學家Ian Ayres和Barry Nalebuff1提出，可以用來幫您隨年齡增長調整資產配置。這個方法指出，投資期限較長的年輕投資者，可以承受更高風險；年紀較大的投資者或中年人，可以承擔的風險就比較低。
簡單來說，您可以假設自己的生命周期上限是100歲，再減去自己現在的年齡，來估算資產分配比例。即是如果您今年23歲，資產配置就是：100-23=77，代表您的投資組合由77％股票（或基金）和23％債券組成。換言之，如果您的媽媽現在55歲，她的資產配置可能是45% 股票（或基金）和55%債券。
「生命周期投資法」雖然可以幫您思考怎樣配置資產，但它並不是黃金法則，所以您依然要考慮自己的投資目標和風險承受能力，再決定資產組合。
定期評估投資組合
決定好要怎樣分配您的資產，準備好踏出投資第一步了？恭喜您！但不要以為您的投資組合就萬無一失，您應該定期評估自己的組合，了解它的表現，或者請您的基金經理定期告訴您投資回報，讓您知道自己是不是仍然可以承受投資組合的風險，以及這個組合是否依然可以幫您達到最終理財目標。如果不是的話，您就可以作出相應調整。
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